Part.01 国际要闻

美军对伊朗实施军事打击并重启石油全面制裁，国际油价暴涨超 5%：霍尔木兹海峡商船遇袭后美方展开报复行动，同时撤销伊朗原油销售豁免许可，市场大幅计价能源供给风险，WTI 原油收涨 5.32% 报 72.20 美元，布伦特原油涨 5.40% 站上 75.88 美元，通胀上行担忧快速升温，美元指数同步走强。

美股三大指数集体收跌，存储半导体板块遭遇集中抛售：道指下跌 0.25% 报 52925.15，标普 500 跌 0.45%，纳指重挫 1.16%；费城半导体指数大跌 4.9%，英特尔、西部数据跌幅超 7%，仅英伟达、Meta 逆势收红，机构提示 AI 存储板块短期估值见顶风险。

美债收益率全线大幅上行，30 年期美债收益率突破 5% 整数关口：10 年期收益率上行 8.18 个基点至 4.551%，油价反弹推升通胀预期，市场上调美联储年内加息概率；亚马逊推出 250 亿美元大额债券发行计划，加剧长端美债抛压，无息贵金属资产显著承压。

美国一年期通胀预期升至 2023 年 9 月以来新高，强化高利率维持逻辑：纽约联储调查显示居民 1 年通胀预期达 3.7%，房租、医疗成本持续走高；CME 利率期货显示 9 月加息 25BP 概率升至 60%，市场推迟降息预期，压制黄金、成长股估值空间。

现货黄金大幅下挫失守 4100 美元关口，美元走强 + 美债收益率上行双重压制：金价单日下跌 1.59%，白银跌幅近 4%；虽全球央行持续增持黄金形成中长期支撑，但短期通胀与加息预期升温引发资金从贵金属市场流出，短期维持偏弱震荡格局新浪财经。

人民币汇率维持双向平稳波动，香港黄金清算系统正式试运行：国内央行持续推进人民币国际化，香港黄金清算系统与上海金交所互联互通，拓宽人民币黄金交易渠道；美元阶段性走强令人民币小幅承压，国内金融衍生品储备、跨境资金流动保持稳定。

美元兑日元高位窄幅震荡于 162 关口附近，日本薪资数据支撑央行加息预期：日本 5 月名义工资同比涨 3.2%，创三十年最长连续增长记录，市场定价日本央行 12 月再度加息概率达 88%；财务大臣否认刻意压低利率传闻，日元短期获得情绪支撑，日方仍保留汇市干预选项。

三星二季度利润暴涨但股价大跌，全球存储芯片板块迎来获利了结：三星初步财报显示营业利润同比大增 1810.3%，但市场担忧存储芯片价格上涨空间见顶，韩股、美股存储标的同步回调；摩根士丹利建议减持存储芯片、增配云计算赛道资产华尔街见闻。

欧洲股市全线走弱，欧元受美元走强压制小幅回调：欧洲斯托克 600 指数收跌 0.65%，能源板块小幅对冲芯片、制造板块下跌；欧元区内需复苏力度有限，叠加油价反弹抬升输入通胀压力，欧央行鹰派预期小幅升温，欧元反弹力度受限。

今晚将公布美联储 6 月议息会议纪要，全球市场谨慎观望利率线索：市场重点关注官员对通胀、就业的态度，若纪要释放偏鹰信号，美元将进一步走强，原油、美债收益率续涨；偏鸽表述则有望缓解贵金属与成长股短期下跌压力。

韩国 5 月经常帐顺差创历史新高，外贸景气小幅缓释韩元贬值压力：半导体出口持续高增带动贸易顺差大幅扩张，外资对韩国产业链信心边际修复；监管持续收紧半导体杠杆 ETF 交易，抑制股市短期过度投机波动。

英国央行发布风险报告，警示 AI 行业快速发展潜藏系统性金融隐患：报告提示 AI 信贷、算法交易、科技企业高估值带来监管空白，多国同步推进跨境 AI 金融监管协调；短期压制全球高估值 AI 科技板块风险偏好，资金向高股息防御板块轮动。

Part.02 市场分析

人民币汇率：中间价 6.8077，在岸 6.7988，离岸 6.7866

美元指数：101.08

其他货币

欧元兑美元：1.1410

美元兑日元：162.12

英镑兑美元：1.3342

澳元兑美元：0.6905

美元兑瑞郎：0.8063

风险提示：以上汇率数据仅供参考，不构成任何投资建议。