Part.01 国际要闻

市场静待周三美联储 6 月议息会议纪要，利率定价持续调整：上月非农大幅不及预期，市场下调年内加息预期，当前仅定价 12 月小幅加息；美联储官员表态分化，若纪要释放鹰派信号，美元指数将反弹，黄金、非美货币承压，偏鸽措辞则利好风险资产与贵金属走强。

美股全线收涨，道指首次站上 53000 点刷新历史新高，半导体板块强势反弹：道指收涨 0.29%，标普 500 上涨 0.72%，纳指大涨 1.12%；费城半导体指数涨超 2%，AMD、西部数据、博通涨幅显著；特斯拉反弹超 6%，微软因宣布裁员 4800 家收跌，中概金龙指数同步走高 1.8%。

美国启动本周 1190 亿美元国债发行计划，3 年期国债率先拍卖：周二开启短债拍卖，周三、周四陆续发行 10 年期、30 年期长债；市场关注长假后海外央行与机构购债需求，若认购偏弱，美债收益率将上行压制全球成长资产估值。

国际原油持续偏弱运行，沙特大幅下调亚洲原油售价创 26 年最大降幅：WTI 原油小幅下跌至 68.55 美元 / 桶，布伦特同步走弱；OPEC + 增产叠加中东谈判缓和，地缘溢价消退，美国战略石油储备库存降至 1983 年以来最低，仅有限支撑油价下方空间。

现货黄金高位小幅回调，维持 4130 美元附近区间震荡：美元指数企稳小幅反弹压制金价上行；全球央行持续购金形成中长期底部支撑，市场等待美国 CPI、美联储纪要指引，短期多空博弈加剧，波动放大。

人民币汇率中间价上调 12 个基点至 6.8054，内金融衍生品平稳双向波动：央行行长潘功胜今日在香港债市论坛表态，中国债券具备稳定配置价值，吸引外资持续增配；香港黄金清算系统今日正式上线，助力人民币黄金国际化发展。

美元兑日元重回 161.8 上方，日方持续释放干预预警但暂未入市操作：美日利差高位格局未改，日元再度走弱逼近数十年低点；日本财务大臣重申随时采取措施稳定汇率，交易员持续博弈突发性汇市干预行情.。

韩国央行针对半导体杠杆 ETF 发布风险警示，监管收紧预期升温：挂钩三星、SK 海力士的单股杠杆 ETF 成交火爆，单月成交额占 ETF 总量四分之一；央行提示顺周期交易放大股市波动，短期压制韩股与韩元走势，外资加速减持区域科技资产。

欧元区 6 月综合 PMI 终值上修至荣枯线 50 上方，经济收缩态势缓和：服务业回暖带动数据改善，市场下调欧央行进一步加息概率；欧元依托美元低位小幅震荡，欧洲股市分化，德国 DAX 小幅收涨，英法股指小幅回落。

博通与苹果签订芯片供应协议延长至 2031 年，半导体产业链订单预期改善：长期供货协议锁定 AI 终端芯片需求，刺激存储、算力芯片板块修复；高盛上调多家存储企业目标价，机构看多下半年全球 AI 硬件需求回暖。

北约峰会 7-8 日召开，地缘不确定性扰动全球风险偏好：多国磋商区域安全、能源供应链议题，若冲突风险抬升，资金将涌入美债、黄金避险，大宗商品风险溢价阶段性回升，压制全球权益市场风险偏好。

比特币反弹站上 64000 美元，加密市场情绪边际回暖：市场博弈美国加密监管宽松预期，资金小幅回流数字货币；机构提示加密资产波动风险仍高，美联储利率路径仍是主导加密资产中长期走势核心变量。

Part.02 市场分析

人民币汇率：中间价6.8054，在岸6.7924，离岸6.7908 

美元指数：100.83 

其他货币 

欧元兑美元：1.1440 

美元兑日元：162.05 

英镑兑美元：1.3388 

澳元兑美元：0.6954 

美元兑瑞郎：0.8045 

风险提示：以上汇率数据仅供参考，不构成任何投资建议。