违反最佳执行规定，tastytrade遭FINRA处罚85万美元

美国金融业监管局（FINRA）日前宣布，经纪商tastytrade, Inc.已同意以支付85万美元罚款的方式，就其涉嫌违反多项监管规则达成和解。

根据FINRA的调查，在2020年1月至2023年1月期间，tastytrade未能对其客户股票订单的执行质量开展合理、定期且严谨的审查，从而未能确保订单获得最佳执行条件。在此期间，该公司将所有客户股票订单统一路由至五家做市商，而这些做市商均为订单流付费方。

然而，tastytrade既未将其现有路由安排的执行质量与未合作的其他竞争市场进行对比，也未全面审视包括价格恶化在内的各项关键执行质量指标，更没有按订单类型进行分项复核。上述行为直接违反了FINRA第5310(a)条、第5310条补充材料.09以及第2010条规定。

与此同时，FINRA还指出，该公司在相同时间段内未能建立并维护一套合理的监管体系及书面监管流程，以有效落实最佳执行义务，这又构成对FINRA第3110条和第2010条的违反。

除缴纳85万美元罚款外，tastytrade还同意接受书面谴责。

公开资料显示，tastytrade自2016年3月成为FINRA会员，总部位于伊利诺伊州芝加哥。该公司原名tastyworks, Inc.，于2023年2月更名为现名，主要通过自有App及网站门户为自主型零售客户提供经纪交易、执行服务，并由一家非关联清算商提供清算支持。