IFP Securities因监管漏洞被FINRA罚款10万美元

美国金融业监管局（FINRA）日前宣布，IFP Securities, LLC 同意支付 10 万美元罚款，以了结因其监管缺失而引发的指控。

根据 FINRA 的调查，在 2022 年 11 月至 2025 年 11 月期间，IFP 的书面监管程序要求主管每日审查共同基金和单位投资信托（UIT）交易，以确认是否符合《最佳利益监管条例》（Reg BI）。然而，该公司的自动监控系统在此期间大部分时间并未正常工作。

问题出在 2022 年 11 月的一次供应商更换。自那以后，IFP 的监控系统便无法按预期生成关键交易警报——例如：共同基金买入后短期内即被卖出、UIT 在到期前被卖出，或者卖出后不久又买入等情况。尽管 IFP 发现问题后立即与供应商合作修复，但系统直到 2025 年才恢复正常。

更严重的是，在这长达三年的系统空窗期内，该公司没有部署任何替代性监管机制来审查共同基金和 UIT 的调仓建议及短期交易行为。FINRA 指出，IFP 因此未能合理监管数千笔本应触发警报的交易，也无法评估相关建议是否符合客户的最佳利益。

受影响的交易类型包括：客户卖出一只共同基金并将收益再投资于另一只基金、买入基金后短期内又卖出；以及卖出一只 UIT 并将收益转入另一只 UIT、在 UIT 到期前（尤其是买入后不久）即卖出等。

FINRA 认定，IFP 不仅未能合理监管交易，也未能维护和执行旨在确保符合 Reg BI 的有效书面政策与程序。该公司因此违反了《交易法》第 15l-1(a)(1) 条以及 FINRA 规则 3110 和 2010。

除 10 万美元罚款外，IFP 还同意接受一项谴责。

公开资料显示，IFP Securities 自 2019 年 2 月起成为 FINRA 成员，目前拥有约 290 名注册代表，总部位于佛罗里达州坦帕市，并设有约 140 家分支机构，主要从事一般证券业务。