RoboMarkets 支付10万欧元与CySEC和解，涉违规营销及评估缺陷

塞浦路斯证券交易委员会（CySEC）近日宣布，与零售外汇及差价合约（CFD）经纪商 RoboMarkets Ltd 达成和解，后者同意支付 10 万欧元，以了结监管机构对其在组织管理、客户沟通、产品适用性评估以及 CFD 营销推广方面可能存在的违规行为的调查。

虽然和解协议于 8 月 24 日对外公布，但 CySEC 董事会早在今年 5 月 25 日便已批准。此次监管审查的时间窗口为 2023 年 6 月至 2024 年 6 月 28 日，正值 RoboMarkets 仍在塞浦路斯牌照下向零售客户提供杠杆产品（含差价合约）的时期。

四项潜在违规，涉及组织流程与营销红线

CySEC 指出，调查涉及可能违反塞浦路斯及欧盟投资法规的四个领域：

• 塞浦路斯投资公司应遵循的内部组织要求；

• 向客户提供信息的规范；

• 对投资产品是否适合客户进行的“适用性评估”程序；

• 针对零售投资者营销、分销和销售差价合约的法定限制。

不过，监管机构未披露具体违规个案、受影响客户数量，也未说明 10 万欧元如何在各类潜在违规之间分配。同时，和解金并不等同于正式认定 RoboMarkets 已构成每项违规，仅表示 CySEC 有合理理由相信存在违规或可能违规的情形，依据塞浦路斯法律可选择以和解方式结案。这笔款项已缴入塞浦路斯共和国国库，而非归 CySEC 所有。

事实上，这已是 RoboMarkets 第二次因 CFD 相关限制而受到 CySEC 关注。2023 年，监管机构认定该公司通过官网及社交媒体渠道，向零售 CFD 客户提供赛车门票、品牌周边等非金钱奖励，违反了 MiFIR 第 42 条关于禁止以任何形式激励零售客户交易差价合约的规定。当时 CySEC 已勒令其停止此类促销活动，并于 2023 年 8 月公开了该决定。

值得注意的是，本次和解再次审查了第 42 条及 CySEC 指令 DI87-09 第 5 款的合规性，但调查范围显著扩大，不仅限于促销激励，更深入至公司内部治理、客户沟通流程及适用性评估制度的执行情况。

调查期恰逢业务转型前夕

审查覆盖时段恰在RoboMarkets欧洲零售业务重大调整之前。2024年9月，该公司宣布撤出面向欧洲零售客户的外汇及CFD产品，专注股票和ETF业务。自2025年1月1日起，其塞浦路斯实体已转为仅服务机构客户，零售业务移至德国受监管实体。

目前，其塞浦路斯官网已明确标示不向零售客户提供服务。