ASIC暂停GFA Capital Markets牌照五个月

澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）近日宣布，对差价合约（CFD）发行商GFA Capital Markets Ltd（下称GFA）处以暂停澳大利亚金融服务牌照（AFS）五个月的处罚，原因是该公司在客户资金管理、报告义务及合规体系方面存在多项严重违规。

牌照暂停期自2026年7月23日起至12月18日止。ASIC有权在暂停期满后视整改情况决定是否延长或直接吊销其牌照。

三项核心违规：客户资金混同、报告缺失、内控形同虚设

ASIC是在对52家持牌差价合约发行商进行全行业审查时发现GFA问题的。经行政听证，监管机构认定GFA主要存在以下违规行为：

其一，客户资金管理混乱。GFA未能将客户资金存入法定专用账户，甚至将非客户资金与客户资金混同存放，严重违反客户资金隔离保护规定。

其二，报告义务屡屡失守。公司未遵守《ASIC衍生品交易规则（报告）2024》的相关要求，存在漏报、迟报或未报情况。

其三，合规体系严重不足。ASIC指出，GFA既没有足够的财务资源和技术系统，也未配备合规所需的人员力量，整体内控体系形同虚设，难以有效履行持牌人的法定义务。

暂停期间仅可维持基本运营，整改不到位将遭吊销

虽然牌照被暂停，GFA在暂停期内仍可维持澳大利亚金融投诉管理局（AFCA）会员资格、持有专业责任赔偿保险，以及配合ASIC发出的书面通知，但不得开展新的金融服务业务。

ASIC明确要求，GFA必须在暂停期届满前向其证明客户资金处理、合规流程及报告机制已得到实质性改善。若ASIC对整改效果不满意，可延长暂停期限，甚至直接取消其AFS牌照。

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GFA自2011年3月起持有AFS牌照（编号398104）。差价合约是一种允许投资者在不持有标的资产的情况下，对股票、外汇及大宗商品价格波动进行投机的金融衍生品，因杠杆效应显著，零售投资者面临较高风险。

ASIC近年来持续加强对该领域的监管力度。2026年1月，ASIC宣布通过全行业审查在目标市场界定、客户开户流程及交易结果监测等方面实现了全面的合规改善。此前，ASIC已吊销场外衍生品发行商Trive的AFS牌照，因该公司已停止开展金融服务业务。