Part.01 国际要闻

美国临时解除伊朗石油 60 天制裁许可，国际油价大幅跳水：美伊瑞士谈判取得突破性进展，美方放开伊朗原油出口限制，霍尔木兹海峡航运恢复预期升温，WTI 原油大跌 2.32% 至 74.82 美元 / 桶，布伦特原油暴跌 3.31% 至 77.90 美元 / 桶，地缘风险溢价快速出清。

多家华尔街大行上调美联储加息预期，预判 9 月重启加息 25 个基点：美银、德银基于美国经济高韧性与通胀粘性，修正利率预判，放弃年内降息预期，美元指数延续强势站稳 101 关口上方，非美货币集体承压调整36氪。

美股行情分化，科技巨头遭遇集中抛售：道指小幅收涨 0.29% 再创历史新高，纳指大跌 1.32%，谷歌、Meta、微软等大型 AI 科技股大幅回撤；刚上市的 SpaceX 单日暴跌 16.4%，市值大幅缩水，市场担忧 AI 资本开支盈利兑现不及预期。

美债收益率高位震荡运行，长短端利差小幅走阔：市场提前计价美联储偏鹰政策路径，10 年期美债收益率维持 4.48% 附近，实际利率上行持续压制成长资产估值，资金持续向短端固收类避险资产转移。

现货黄金触底小幅反弹，站稳 4190 美元附近：中东冲突缓和缓解全球通胀上行担忧，叠加央行持续购金的中长期支撑，金价自一周低位回升，短期强势美元依旧限制黄金上行空间。

俄罗斯央行如期降息 25 个基点至 14.25%：为对冲国内内需疲软、稳定实体经济融资成本开启宽松周期，降息后卢布小幅走弱，资金小幅流出俄罗斯权益与债券市场。

英国首相宣布辞职，英镑短期遭遇情绪性下行压力：英国政坛不确定性升温，市场担忧财政、通胀政策摇摆，叠加经济复苏乏力，英镑兑美元承压回落，市场等待新任执政团队经济政策表态。

韩国上旬出口大幅回暖，芯片出口暴涨 188.4%：AI 产业链需求爆发拉动半导体外销大幅增长，外贸数据向好缓解韩元贬值压力，市场下调韩国央行再度加息的预期概率。

全球对冲基金高位减仓科技板块，空头头寸升至四年新高：经历连续四周净买入后，机构开始主动对冲宏观利率风险，大幅做空美股科技 ETF、原油期货，防范美联储加息引发的市场剧烈回调。

夏季达沃斯论坛今日在大连开幕，聚焦全球创新与贸易开放：多国央行行长、跨国企业高管参会，围绕全球货币政策协调、产业链重构、服务业对外开放展开研讨，外资对国内资本市场关注度持续提升。

伊朗被冻结海外资产解冻落地，金融衍生品储备迎来补充：本轮美伊谈判敲定资产解冻相关细则，伊朗央行可动用海外储备稳定本币汇率、偿还外债，中东区域跨境金融流动性明显改善。

欧元区经济悲观预期延续，机构预判欧央行年内仍有一次加息：德国内需疲软拖累区域复苏，能源价格反弹再度抬升通胀隐忧，市场定价欧央行四季度大概率再度加息 25 基点，欧元短期承压难大幅反弹。

Part.02 市场分析

人民币汇率：中间价6.8171，在岸6.7732，离岸6.7758 

美元指数：100.88 

其他货币 

欧元兑美元：1.1426 

美元兑日元：160.79 

英镑兑美元：1.3187 

澳元兑美元：0.6974 

美元兑瑞郎：0.8016